O lançamento do Tesouro Reserva chamou a atenção de investidores por reunir características importantes para uma reserva de emergência. O novo título público do Tesouro Direto funciona 24 horas por dia, sete dias por semana, permitindo resgate a qualquer momento. O retorno acompanha 100% da taxa Selic e o investimento tem a garantia do Tesouro Nacional, sem oscilação de preço ou taxa.
Para entender a diferença entre o Tesouro Reserva, CDBs e a Poupança, foram feitas simulações com valores de R$ 50 mil e R$ 5 mil, considerando uma Selic constante de 14,5% ao ano.
Na simulação de R$ 50 mil por um ano, o Tesouro Reserva teria rentabilidade líquida de 12,15%, totalizando R$ 56.070. Um CDB que rende 100% do CDI apresentaria 12,30% de retorno líquido, chegando a R$ 56.163. A Poupança renderia 6,17%, totalizando R$ 53.085. A diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB é pequena, de menos de R$ 100 por ano, mas existe porque o Tesouro Reserva cobra taxa de custódia de 0,20% ao ano para aplicações acima de R$ 10 mil, custo que os CDBs não têm. Já a Poupança perde cerca de R$ 3 mil em relação às outras opções.
Na simulação de R$ 5 mil por um ano, a diferença entre o Tesouro Reserva e o CDB desaparece. Ambos teriam rentabilidade líquida de 12,30%, totalizando R$ 5.616. Isso ocorre porque o valor está abaixo do limite de R$ 10 mil, que isenta a taxa de custódia do Tesouro. A Poupança continuaria com retorno menor, de R$ 5.308, cerca de R$ 300 a menos.
A Poupança possui uma “data de aniversário” que libera o rendimento 30 dias após o depósito. Se o dinheiro for retirado antes dessa data, o rendimento do mês é perdido. Nos outros produtos, a remuneração é proporcional ao tempo de aplicação, contabilizando todos os dias úteis.
O diferencial do Tesouro Reserva está na liquidez 24 horas, que elimina a necessidade de respeitar o horário bancário para resgates. Embora existam CDBs com essa mesma funcionalidade, a maioria dos títulos ainda oferece resgate apenas no mesmo dia ou no dia útil seguinte, dentro do horário comercial. Outro ponto é o risco: o Tesouro Reserva tem garantia do Tesouro Nacional, considerado o menor risco de crédito do país. Já o CDB depende do banco emissor e tem garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250 mil por CPF por instituição.
Atualmente, o Tesouro Reserva está disponível apenas para clientes do Banco do Brasil. O Tesouro Nacional informou que pretende levar o título para outras instituições financeiras nos próximos meses.
